Peder Severin Krøyer se narodil 23. července 1851 v norském Stavangeru a vyrůstal u své tety v Kodani. Již ve 14 letech začal navštěvovat Královskou dánskou akademii umění, později v letech 1877-1881 podnikl studijní cesty do Francie, Španělska a Itálie. Dánský sběratel umění a podnikatel Heinrich Hirschsprung podporoval jeho díla a umělecké práce. Zejména jeho cesta do Paříže měla vliv na malířovou práci a po návratu do Kodaně se proslavil jako portrétní malíř.
V roce 1882 přijel Krøyer poprvé do Skagenu a nechal se ovlivnit drsnou krajinou, mořem a zvláštními světelnými podmínkami. Stal se členem uměleckého spolku Skagensmalerne, která zažila svůj rozkvět v 80. letech 19. století. Malíři, kteří patřili k této umělecké skupině, pocházeli z Dánska, Švédska a Norska a oceňovali malbu v přírodě. Inspirovali se francouzským realismem a naturalismem. K této skupině patřili mimo jiné Frits Thaulow, Michael Peter Ancher, Anna Ancher, Carl Locher, Viggo Johansen, Christian Krohg, Eilif Peterssen a Laurits Regner Tuxen.
Peder Severin Krøyer se proslavil svou impresionistickou krajinomalbou i portrétní malbou. Do popředí své umělecké tvorby dávali zdánlivě bezstarostný život umělců, jejich oslavy, procházeky po pláži a atmosférické večery za měsíčního svitu.
V roce 1900 malíř onemocněl psychicky a několikrát se léčil v psychiatrické léčebně. Dne 21. listopadu 1909 zemřel Krøyer ve Skagenu.